PLAN DE VIABILIDAD

El Plan de Viabilidad Económico Financiero  es es un estudio o simulación de la evolución económico-financiera futura  de la empresa como herramienta para evaluar la conveniencia o no de llevar a cabo las inversiones previstas. Para considerar viable un proyecto será necesario que el negocio genere beneficios para cumplir unos objetivos determinados y liquidez suficiente para su funcionamiento. 

Es por ello la herramienta necesaria para  llevar a cabo un Proceso de Reestructuración de Empresas, tanto en el marco de una negociación directa con entidades financieras o proveedores estratégicos, en procedimientos extraconcursales  (acuerdo extrajudicial de pagos), o soporte en convenios de viabilidad dentro de preconcursos y concursos de acreedores.  El Contenido del Plan de Viabilidad Económico Financiero es adaptado en función de  los requerimientos y tipología de la Empresa que desea iniciar un Proceso de Reflotamiento de Empresas. Es por ello que el Plan de Viabilidad Económico Financiero es flexible en cuanto a su estructura, sin embargo, existen generalmente, una serie de Apartados que son de necesaria inclusión. 

Situaciones en que es útil o necesario la confección del Plan de Viabilidad

• Creación de una empresa
• Lanzamiento de un producto
• Expansión a otra área geográfica
• Compra de una empresa
• Fusión, integración, escisión...
• Presentación de la empresa a posibles inversores
• Presentación de la empresa a bancos
• Solicitud de subvenciones y ayudas
• Plan de reestructuración
• Plan de Viabilidad concursal

Un tipo especial de planes de viabilidad es el que se realiza para empresas en crisis: implica alguna forma de reestructuración (operativa, financiera).

Destinatarios de los planes de viabilidad en contextos de crisis:

1. Acreedores, para lograr su acuerdo con la propuesta presentada: Bancos, Proveedores, Hacienda y Seguridad Social
2. Accionistas, se les ha de informar sobre la situación de la empresa, estudiar posible respaldo económico, información sobre sus garantías y sobre la responsabilidad de administradores.
3. Directivos de la empresa
4. Empleados y sindicatos, para negociar nuevas condiciones, se les ha de implicar en el proceso dado que seguramente será necesaria la negociación de expedientes de regulación de empleo, bajas etc...
5. En menor medida, clientes, proveedores, otras administraciones etc..

El objetivo del plan económico financiero en contexto de crisis es doble:

Por un lado, se ha de estudiar las medidas necesarias para tener una viabilidad económica, es decir medidas de todo tipo (comerciales, laborales, reducción de gastos en servicios etc..) que permiten tener un resultado previsible de beneficios.

Por otro lado es imprescindible contar con una viabilidad financiera, la cual viene definida por la relación entre el volumen y calendario de generación de fondos orginados por la explotación económica de la actividad versus las obligaciones de pago de la empresa.

Apartados Generales del Plan de Viabilidad Económico Financiero:

        Antecedentes de la Empresa: Datos de constitución, actividad, currículum profesional y experiencia de sus Directivos.

       Descripción y Explicación detallada de la “operación” o nueva estructura a negociar: condiciones, garantías, importes, tramos (caso de ser operación Sindicada).

       Introducción (Resumen Ejecutivo): Causas de la situación actual de la Compañía (de la crisis financiera de la misma), Causas del Inicio del Proceso de  Reflotamiento de la Empresa  y Objetivos del Plan de Viabilidad. Relación de Contenciosos en curso (caso de que existan), así como de posibles incidencias fiscales, contables , legales o de cualquier ámbito.

       Análisis exhaustivo del “Pool Bancario”: bajo todos los puntos de vista: por productos financieros, por Entidad Bancaria, por plazos (deuda a corto plazo / deuda a largo plazo), por Garantías , etc. El objetivo es determinar con la mayor exactitud posible cual es la “masa crítica” bancaria donde habrá que volcar todos los esfuerzos de negociación, así como la estrategia a seguir para culminar el éxito de la misma. El Éxito de la Estrategia Financiera Propuesta es determinante en el Proceso de  Reestructuración de la Empresa.

       Análisis de las Garantías: reflejamos e inventariamos todas las garantías existentes de la Sociedad, ya sean inmobiliarias o contractuales, acompañando su Valoración (de mercado o pericial –Tasación-), y estudiando el posicionamiento de cobertura de cada Entidad Bancaria, de cara a optimizar el proceso de negociación posterior.

       Acciones a desarrollar en el nuevo Plan Estratégico: establecemos todas aquellas medidas que complementen a las propias de carácter financiero tales como Medidas de Carácter Comercial, Productivo y Laboral para llevar a cabo con Éxito del Plan de Viabiliad.

       Análisis de la Viabilidad de la Operación: En este apartado analizamos, para varios escenarios (pesimista, conservador y optimista), los Flujos de Tesorería de los próximos 5 años. Estos escenarios se calculan, bajo dos hipótesis: la primera, sin tomar medidas correctoras de carácter financiero (es decir, continuando con la estructura actual), la segunda, aplicando la estructura financiera que recomendamos, y que queremos negociar y obtener del Pool Bancario. Demostramos, que en la primera hipótesis no existiría viabilidad económica-financiera por parte de la empresa (aunque exista, en algunos casos, viabilidad patrimonial). En la segunda hipótesis, demostramos palpablemente que la Estructura que Proponemos cubre eficazmente las necesidades financieras reales de la compañía. Este instrumento, el Plan de Viabilidad, será el que nos permita negociar de forma eficaz y objetiva con todos los Bancos y Acreedores, y es en el cual se sustentará el Plan de Viabilidad.

       Análisis D.A.F.O. (debilidades, amenazas, fortalezas, oportunidades): Basándonos en el Plan Comercial que nos aporta la Empresa, y contrastando el mismo con los directivos de la misma, establecemos, mediante esta herramienta de marketing, las VENTAJAS COMPETITIVAS reales que tiene la empresa, de cara a afianzar su Viabilidad Financiera futura. El Plan de Viabilidad Económico Financiero en el  Proceso de Reflotamiento de la Empresa, buscará potenciar esas Ventajas Competitivas reales y aminorar posibles amenazas.

       Análisis Sectorial y del Mercado: analizamos la coyuntura macroeconómica que fundamentalmente afecta al Sector y ámbito Geográfico y que concretamente afectan a nuestro cliente. Inventariamos sus principales competidores, y cuáles son los ratios financieros y comerciales estándar y/o óptimos que debería alcanzar la empresa para garantizar su viabilidad, en este caso comercial o productiva.

       Análisis del Grupo Económico al que pertenece la empresa (si existiera): reflejamos toda la composición y estructura accionarial del Grupo, su información financiera (extractamos aquella más relevante para facilitar el posicionamiento ante el Grupo), informamos de las posibles relaciones y vinculaciones comerciales inter-grupo. En muchos casos, empresas matrices, filiales o participadas están avalando posiciones deudoras del cliente; es por ello, que debemos analizar financieramente a los distintos componentes del grupo empresarial.

       Análisis Financiero y Global de la Empresa: realizamos el análisis de la evolución histórica de la Empresa, desde el punto de vista financiero. Analizamos su situación actual, sus ratios económico-financieros (de solvencia, garantía, liquidez, eficiencia, apalancamiento, fondo de maniobra, etc...), analizando la Viabilidad Financiera de la Empresa y obteniendo conclusiones objetivas y prácticas, las cuales serán la base de la estrategia que posteriormente seguiremos en el Proceso de Reestructuración de Empresas.

       Estudio pormenorizado de Contratos y Proyectos Comerciales en curso: los cuales, en algunos casos podrán servir como garantía ante las Entidades Financieras, y soportar los cálculos de viabilidad anteriormente presentados.

Estos 12 Apartados generales componen  habitualmente un Plan de Viabilidad Económico Financiero, sin embargo, tal y como indicábamos al inicio, la Estructura del Contenido del Plan de Viabilidad Económico Financiero será adaptable en función a las necesidades  y requerimientos exigidos por las circunstancias particulares de cada empresa , con el objetivo de que el plan de viabilidad sea como un "faro guia" del proceso de viabiliad empresarial futura que implique a todos los departamentos de la empresa (comercial, financiero, técnico, industrial etc..)

Cualquier tipo de información complementaria, estaríamos encantados de atenderles  y ampliar cualquier aspecto que consideren oportuno.

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